昨天大盘全天震荡分化，沪指重回3300点上方，沪深两市成交额13246亿，北向资金全天净卖出36.51亿元。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。盘面上，中字头个股集体大涨；AI概念股全天冲高回落，国资云方向相对偏强；CPO概念股继续活跃；中药股震荡走强；猪肉股全天强势。下跌方面，赛道股再度陷入调整，新能源车、光伏等方向领跌。

消息面，央行4日召开会议强调，要进一步提高数字人民币研发试点攻坚能力。稳妥推进数字人民币研发试点，持续完善顶层设计。2023上海全球投资促进大会6日正式开幕。据介绍，在集成电路、生物医药、人工智能这三大先导产业方面，上海对于引进的优质项目，最高可给予1亿元的支持。

机构观点方面，招商证券认为，在温和复苏和温和流动性背景下，今年在新产业趋势挖掘增长前景明确的中小成长标的的主要思路不会发生变化，科创类股票仍旧占优。4月行业配置核心思路——盛夏攻势：寻找景气改善斜率最大的方向。综合基本面、事件和政策，4月主要考虑布局景气改善斜率最大的方向，出行链、TMT和可选消费。第一，AI+是未来几年最确定性的产业趋势，前期市场围绕着AI落地应用进行布局，参照2013~2015年的投资思路，市场下一个阶段将会围绕硬件创新和半导体周期复苏进行布局预计消费电子、半导体、元器件、机器人+也将会逐渐崛起；第二，出行链一季度表现落后，估值会落后，当前迎来交易五一长假出行加速复苏的时间窗口，重点考虑航空运输；第三，目前一手房二手房均边际改善，加上保交楼仍在推进，可选消费复苏弹性较大关注家电、家居、消费建材。

长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀（执业编号：S0490620020021）表示，综上所述，昨天大盘全天低开后震荡反弹，三大指数均小幅上涨，两市成交依旧维持万亿元水平上方。盘面上看，半导体板块再度全线爆发，赚钱效应进一步向SOC芯片方向扩散。消息面上，4月4日，阿里版ChatGPT语音助手已经在网上现身，天猫精灵团队通过音箱端接入阿里大模型，展示出一定的多轮对话及AIGC能力。在AI需求带动终端算力的背景下，SoC有望迎来量价齐升黄金期。整体来看，半导体行业在“库存周期拐点将至”“AI算力芯片需求激增”以及“产业链国产化”的三重逻辑的共振下，本轮行情或不会轻易结束。

王振怀表示，行情上看，近期市场的赚钱效应多集中以人工智能以及半导体为代表的科技股方向。科创50指数再涨超1.5%，据统计年内整体涨幅接近20% ，率先进入技术性牛市。需要注意的是，科创50连续两个交易日放量冲高回落，短期的震荡或将进一步加剧。故当科技方向陷入回调整理时，可留意新能源赛道、价值蓝筹以及地产权重等方向的轮动性修复机会。建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。