红网时刻4月7日讯（记者 甘红）4月7日，德勤中国全国上市业务组发布《中国内地及香港IPO市场2021年第一季度回顾与前景展望》报告。报告显示，按2021年第一季度所募集的资金和新股数量来分析，纳斯达克排行第一，香港交易所则因为3只极大型新股上市居于第二位，纽约证券交易所和伦敦证券交易所随后，上海证券交易所取得第五位。

德勤中国认为，内地和香港两地新股市场2021年将继续表现活跃。

而针对上市制度及资本市场的持续改革，包括改善海外发行人的上市制度﹑或推出特殊目的收购公司上市制度﹑恒生指数成份股的改革﹑深圳主板及中小企业板的合并﹑沪港通，以及深圳创业板和上交所科创板推行试点注册制将改善上市机遇及环境，尤其利好高成长﹑高科技的公司。

香港IPO市场热度延续

A股新股数量同比大增96%

报告数据显示，截至2021年3月31日，港交所一季度录得32只新股上市融资1328亿港元，融资金额创下历年以来首个季度的记录。相对2020年第一季度37只新股融资141亿港元，虽然新股数量下跌14%，但融资金额大增842%。

接近七成的融资额来自快手科技（483亿港元）、百度集团（239亿港元）、哔哩哔哩（202亿港元）等3只不同股权架构新股，当中两只为第二上市。值得一提的是，三只新股融资额在2021年第一季度全球十大新股榜单中分别位列第一、第四、第六。

2021年一季度与2020年一季度全球十大新股。来源：德勤报告

“香港新股市场2021年第一季度延续2020年的热度，这得益于新经济新股的强力推动。这显示出中概股对赴港上市的持续热情，以扩大其融资平台及扩散至更广泛的资本市场。”德勤中国华南区主管合伙人欧振兴表示，香港作为国际金融中心，吸引外资的能力获得企业及投资基金的广泛认同。

A股IPO市场表现如何？报告显示，一季度A股录得100只新股上市合计融资761亿元。同比2020年一季度51只新股融资781亿元，新股数量大幅增加96%，而融资金额则略微减少3%。其中，上交所共有57只新股上市融资524亿元，深交所则录得43只新股上市和237亿元的融资金额。

今年一季度，A股前5大IPO融资总额较去年同期下降64%。其中，天能股份、重庆银行、贝泰妮、中望软件、之江生物分别融资49亿元、38亿元、30亿元、23亿元、21亿元，总计融资161亿元。

德勤中国全国上市业务全国主管合伙人纪文和指出：“创业板试点注册制的优势正在扩大，上交所科创板市场表现稳定。因此，我们注意到两个市场的新股发行节奏在本季度提速。与此同时，为了避免市场过热，整体融资规模均减小。”

科创板创业板将引领A股新股市场增长

港交所全年融资金额或超4000亿港元

展望全年，德勤中国全国上市业务组预测2021年港交所将有120-130只新股融资逾4000亿港元。该预测基于全球货币宽松政策导致大量资金通过投资基金和投资工具在市场寻求高回报投资机会、在美国上市的中概股持续作第二上市的热潮，以及包括生物科技公司在内的新经济企业上市支持。

“由于疫情仍在持续，我们认为，在宏观经济恢复强劲增长前，市场仍将有充裕资金用于高回报投资上。与此同时，市场消息和计划上市的企业名单显示，于美上市的中概股和许多新经济公司仍然热衷于在香港上市。”欧振兴说，多项正在进行的市场改革，如香港海外上市公司的上市制度改革，以及或将实施的SPAC上市将令到香港成为更加有吸引力的上市地。“香港市场今年融资额或突破2010年近4500亿港元的水平。”

A股方面，报告数据显示，截至2021年3月31日，已经过会但尚未发行的企业共计284家，其中包含93家科创板、142家创业板。

德勤指出，在2021年余下三个季度，上交所科创板和深交所创业板将引领A股新股市场的增长。

截至2021年3月31日，A股已经过会但尚未发行的企业数量及行业分类。来源：德勤报告

预计2021年全年，上交所科创板将有150-180宗IPO，融资大概2500亿元至3000亿元；深交所创业板将有140-170家企业上市，融资约1400亿元至1700亿元；主板约有120-150只新股，融资1300亿至1700亿元。大多数的新股将来自制造业和科技企业的中小规模发行人。

“虽然部分市场的平均交易规模有所减少，但仍有越来越多的新股上市。在市场不断扩大的同时，监管机构也在强化对上市申请人的信息披露监管，以确保为所有参与者缔造一个健康的资本市场。”德勤中国全国A股市场华南区合伙人黄玥总结道。