上一个交易员市场迎9月收官行情，沪指涨8.06%，深成指涨10.67%，创业板指涨15.36%。沪深两市成交超2.59万亿元，创出历史成交金额天量。两市超700股涨停，超2700股涨超10%。板块方面，半导体、金融科技、鸿蒙概念、证券等板块涨幅居前，无板块下跌。

消息面，美股三大指数周一集体收跌，道指跌0.94%，纳指跌1.18%，标普500指数跌0.96%。超微电脑收涨16%，创5月15日以来最大单日涨幅。国内方面：国新办于今日上午10时举行新闻发布会，请国家发改委相关负责人介绍“系统落实一揽子增量政策 扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况。上交所10月6日发布通知，接受指定交易申报指令时间由每个交易日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00调整为每个交易日的9:15至11:30、13:00至15:00，自8日起施行。

机构观点方面，中信证券研报指出，9月24日政策组合拳推出以来，港股涨幅显著，多重指标均表明港股投资者情绪十分火热。外资也呈现出显著增配港股市场趋势，9月16日以来的短短半月间累计流入606亿港元。尽管经历一轮快速上涨，港股当前估值水平无论比较全球市场还是历史情况仍处在具备较高性价比的位置，尤其成长及大金融板块当前的估值更是处于较低的历史分位。我们判断虽然逼空交易推动的上涨最快的阶段或已过去，但在政策逐步落地且投资者情绪依旧“兴奋”的背景下，港股难言已阶段性触顶，其估值修复行情有望延续至11月初。11月我们也提示美国大选结果落地以及港股三季报披露过程中可能带来的阶段性扰动。行业配置上，建议关注两大主线：1）受益于货币宽松、房地产和提振资本市场政策持续落地的非银金融板块，特别是强贝塔属性的保险和港交所；2）估值修复有望延续的消费和科技相关行业，包括：互联网、生物科技、教培、消费电子。

长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，盘面上，上个交易日证券板块再度领涨。消息面上，近日，经中央金融委员会同意，中央金融办、证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，提出三方面的主要举措：建设培育鼓励长期投资的资本市场生态；大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展；着力完善各类中长期资金入市配套政策制度。市场角度来看，随着市场增量资金流入市场，成交额创下历史新高的背景下，大金融无疑是直接受益的方向。值得注意的是，金融股近期累积了大量获利盘，后续增量资金难以为继时，留意短线分歧，届时把握各板块间轮动是关键。

王振怀表示，行情上，节前在一系列利好消息的提振下，市场延续放量普涨模式，创业板指上涨15%刷新单日涨幅纪录。两市成交额超2.5万亿，创下了历史最大单日量能。盘面上，机构重仓股走势较好，创业板及科创板人气较高，节假日期间港股继续大涨，海外A50指数涨幅13%。市场风格角度而言，目前仍处于行情的第一阶段，大金融、顺周期为代表的权重方向成为了市场上涨核心。随着行情的持续演绎下，情绪资金也会寻找新的题材，预计后续风格可能会逐步向机构重仓的高弹性的成长股方向切换。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。