2017落下帷幕，相比2016年，湖南省证券经营机构的经营数据如何？湖南省证券业协会（以下简称“协会”）秘书处对湖南省内证券经营机构报送的相关数据进行了汇总分析，现编写《湖南省证券经营机构2017年经营情况综述》如下：

　　一、 基本数据

　　2017年，沪深两市股票、基金成交额为229.37亿元，较2016年下滑11.94%。按中国证券业协会给出的前三季度平均佣金率万分之3.94来计算，2017年券商共实现佣金收入903.72亿元，比2016年下降了17.59亿元。中国结算数据显示，2017年末全国投资者数为13398.30万人，较2016年末11811.01万人增加了1587.26万人，增长率为13.43%；据中国证券业协会数据显示，全国已注册证券从业人员35.48万人。

　　2017年湖南省内证券经营机构股票基金交易总额53571.20亿元，较2016年下降了13.24%。截至2017年末，湖南省内共有3家证券公司，30家证券分公司，380家证券营业部，11家证券投资咨询机构，客户总资产7642.53亿元，现有注册证券从业人员11912人。

　　二、 湖南省证券经营机构经营情况

　　（一）证券公司

　　截至2017年12月底，省内3家证券公司（分别是方正证券、湘财证券、财富证券）总资产1575.56亿元，净资产509.81亿元，净资本374.83亿元，管理客户资产10020.73亿元；与去年同期相比，总资产减少7.52%，净资产增加8.02%，净资本增加8.39%，管理客户资产增加14.99%。

省内3家证券公司2017年基本情况。

　　省内3家证券公司未经审计财务报表显示，3家证券公司

　　2017年累计实现交易量99078.63亿元，营业收入62.84亿元，净利润19.81亿元。与去年同期相比，交易量减少7.75%，营业收入减少20.57%，净利润减少31.45%。

　　（二）证券分公司

　　近两年来，证券分公司成为链接证券公司总部和各营业网点的中间枢纽，省内证券分公司数量逐年增长。

　　1、券业三级架构成趋势

　　总-分-营的三级架构模式，对国内证券行业来说早已不再陌生，不经意间，证券分公司在湖南这片市场上，数量已然多达30家，其中有20家新设于近三年，成立最早的是国泰君安证券分公司，成立于2009年，在全省有19家证券营业部；证券分公司下属营业部超过10家的有国泰君安证券湖南分公司、中信建投证券湖南分公司、中国银河证券湖南分公司、华融证券湖南分公司4家。

　　2、证券分公司业务多元化趋势

　　从省内分公司目前开展的业务范围来看，有经纪业务、投资咨询业务、融资融券、基金代销、IB业务、代销金融产品及相关财务顾问、证券承销与保荐的承揽业务等8种业务资质的分公司有22家，占比为75.86%。

　　3、证券分公司地位举足轻重

　　随着相关规则的完善，证券分公司的定位不再局限于一个后台管理部门，逐步成为了区域内的业务中心和服务中心，从“总部集中式”过渡为“区域管理”。截至2017年底，省内30家证券分公司中有24家具备管理职能；有6家暂无管理职能，也没有设下属营业部；有13家无基础业务；广州证券和世纪证券分公司暂时和省内证券营业部无隶属关系。据协会统计，全省29家证券分公司（国开证券湖南分公司暂无数据）及下属营业部2017年共计股票基金成交量为21200.41亿元，占全省总交易量的39.57%，累计开户数为297.77万户，占全省总帐户的32.91%，客户资产为3921.62亿元，占全省客户总资产的51.31%。

省内证券分公司及证券营业部2017年具体经营情况。

省内证券分公司及证券营业部2017年基本情况。

　　（三）证券营业部

　　1、新设营业网点速度趋缓

　　截至2017年12月，全省共有证券营业部380家（其中已开业374家，本地券商在湘营业部141家，异地券商在湘营业部239家，其中长沙市125家，其他市州255家），同比增长8.88%。2017年新设证券营业部家数为29家，同比下降了47.27%。全省注册的证券经营机构从业人员11194人（其中含营销人员6914人），同比增长5.54%，略低于新设营业网点的增长速度8.26%。

全省证券营业部分布情况。

各市州证券营业部分布情况。

　　2、机构客户占比逐步增加

　　随着互联网证券的发展，全省客户数量增速明显，截至2017年12月底，全省证券经营机构共有沪深证券账户1674.39万户，资金账户904.92万户，较2016年分别增加了230.37万户和137.24万户，涨幅为15.95%、17.87%。全省客户总资产7642.53亿元，较2016年增加604.72亿元，涨幅为8.59% ，其中客户保证金245.34亿元，降幅为26.13%，指定与托管证券市值7397.20亿元，涨幅为10.31%，平均持仓率达96.79%。

　　随着证券市场的逐渐成熟，机构客户数量明显增加。2017年全省共有机构客户9.46万，同比增长12.01%。

　　3、省内各市州经营情况

2017年湖南各市州经营情况统计表。

　　据统计，省内各市州户均资产为8.45万元，较2016年减少7.85%。其中户均资产最高的是长沙市，为15.37万元，较2016年减少2.35%；户均资产最低的是张家界地区，为0.77万元，较2016年减少53.61%。

　　4、营业收入呈现多元化

　　经纪业务是证券经营机构最为稳定的收入来源。2017年全省证券经营机构股票基金交易总额为53571.20亿元，其中股票基金手续费净收入28.64亿元，净利润7.92亿元，较2016年分别下降13.24%、20.44%、48.77%。手续费及佣金收入在营业收入中占71.85%，该比值较2016年的87.99%下降16.14个百分点，平均佣金率与2016年持平（见图4）。由此可见，传统经纪业务收入在营业收入中的占比在逐年下滑，创新业务占:（见图8）在逐步增加，证券经营机构的营业收入已呈现多元化趋势。

近三年来全省证券经营机构各项业务指标。

　　5、证券经营机构营业支出情况

　　2017年，全省证券经营机构的营业支出共计21.93亿元，其中，职工薪酬是主要支出项目之一，占比46.44%（营业部最高的占比69.03%），该比值较2016年下降了6.14个百分点。2017年，全省证券经营机构折旧、摊销及场地设备租赁占比分别为：4.60%、10.53%，分别较2016年分别上升了2.25、1.09个百分点。而佣金支出栏目占比基本与2016年持平，由此可见，证券经营机构人力成本趋于稳定，摊销及场地设备租赁成本持续增加。

全省证券经营机构各营业支出占比。

　　6、新设证券经营机构盈利艰难

　　2017年，全省盈利的证券经营机构共164家，占已开业证券经营机构总数（390家）的42.05%，盈利证券经营机构较去年同期减少30家。其中，全省2017年净利润超过3000万元的证券经营机构有2家；净利润在1000-3000万元之间的证券经营机

　　构有33家；净利润在0-1000万元之间的证券经营机构有129家；2017年亏损金额在亏损金额在100万元以内的证券经营机构有160家,较去年同期增加37家；亏损在100-300万元之间的证券经营机构有57家，较去年同期增加24家，亏损金额超过300万元的证券经营机构有9家，较去年同期增加2家。在亏损的226家证券经营机构中，65.04%为近三年新设的证券经营机构。

全省证券经营机构盈利情况。

　　（四）证券投资咨询机构

　　截至2017年末，湖南省内有11家证券投资咨询机构，包括2家公司，9家分公司（有1家暂未开业）。省内11家证券投资咨询机构总资产为13.21亿元，全年营业收入7.59亿元，净利润3856.49万元，从业人员数为718人。

投资咨询分公司设立基本情况。

　　五、创新业务开展情况

　　（一）、融资融券费率呈下降趋势

　　截至2017年12月底，全省有380家证券经营机构获得融资融券业务资格，累计开发客户159386户，其中，实际交易客户91478户，占已开发客户数的57.39%。2017年，全省新增融资融券客户10492户，较2016年增长0.67%；融资融券交易总额为9286.00亿元，较2016年减少12.93%；融资融券业务累计手续费收入为6.09亿元，较2016年减少36.69%，据测算，融资融券平均佣金率为万分之六，较2016年（万分之八）下滑了25%；融资融券业务利息收入为15.53亿元，与2016年基本持平。截至2017年12月底，328家已产生交易的证券经营机构来中，融资融券业务收入在总收入中的占比达19.84%，在手续费及佣金收入中的占比为21.10%。

　　（二）、各项创新业务收入占比持续增加

　　1、期货IB业务

　　截至2017年12月，全省有293家证券经营机构获得期货IB业务资格，累计开发客户31035户。2017年累计产生业务收入4262.83万元，较2016年增加29.28%。2017年全省证券经营机构期货IB业务收入在总收入中的占比为1.38%。

　　2、股权质押业务

　　截至2017年12月，全省已开展股权质押业务的证券经营机构累计产生业务收入18080.40万元。2017全省证券经营机构股权质押业务收入在总收入中的占比为5.99%。

　　3、约定购回业务

　　截至2017年12月，全省已开展约定购回业务的证券经营机构累计产生业务收入101.14万元。2017全省证券经营机构约定购回业务收入在总收入中的占比为0.03%。

　　4、其它业务

　　投资顾问接力营销，付费服务逐渐获得市场认同，2017年投资顾问的收入为8005.00万元，相比于2016年的3990.36万元翻了一番。

　　截至2017年12月，全省累计开发港股通客户74796户，港股通业务累计收入1607.42万元。

　　全省证券营业部投资顾问业务累计收入25912.59万元。全省累计销售产品121.83亿元。

　　2017年全省证券经营机构债券交易金额为237.39亿元，手续费收入147万元。

全省证券经营机构各项业务营业收入占比。

　　湖南省证券业协会秘书处

　　2018年2月5日

   备注：以上为湖南省证券业协会官网公开信息，如有变动，以湖南省证券业协会公布为准。